오늘 분석해 볼 따끈따끈한 공모주는 바로 키스트론(475430)인데요. 과연 키스트론도 제2의 A기업이 될 수 있을까요?
🚨 투자 유의할 점 🚨
본 글의 모든 정보는 투자 판단에 대한 참고자료일 뿐이며, 특정 종목의 가치 상승 또는 하락을 보장하지 않습니다. 모든 투자의 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있음을 명확히 알려드립니다. 투자 전 반드시 해당 기업의 투자설명서를 충분히 확인하시고 신중하게 결정하시기 바랍니다.
키스트론(475430), 너는 누구냐? (회사 기본 정보 및 사업 분야 엿보기)
키스트론, 이름만 들어서는 감이 잘 안 오시죠? 저도 처음엔 그랬는데요. 이 회사는 기타 절연선 및 케이블 제조업을 주력으로 하는 탄탄한 중소기업이랍니다.
경기도 안산에 본사를 두고 있구요. 우리가 흔히 아는 전선 같은 건가? 싶지만, 좀 더 특수한 분야에 사용되는 케이블을 만드는 기술력을 가진 회사라고 생각하시면 될 것 같아요.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | 키스트론 (Kistron) |
| 시장 구분 | 코스닥 |
| 업종 | 기타 절연선 및 케이블 제조업 |
| 대표자 | 정민호 |
| 본점 소재지 | 경기도 안산시 단원구 산단로68번길 37 |
| 홈페이지 | www.kistron.com |
| 주요 재무 (2024.12.31) | 매출액 559억원, 순이익 23.7억원 |
절연선 및 케이블 제조업이 뭐길래?
절연선이나 케이블은 전기나 통신 신호를 안전하게 전달하는 데 필수적인 부품이에요. 키스트론이 만드는 '기타' 절연선 및 케이블은 아마도 산업용 특수 케이블이나 고부가가치 제품일 가능성이 높아 보입니다. 이런 분야는 기술 장벽이 있어서 아무나 쉽게 뛰어들기 어렵다는 장점이 있을 수 있겠네요!
공모주 청약 핵심 정보 한눈에 보기! (공모가, 주식수, 일정 등)
자, 그럼 가장 중요한 키스트론 공모주 청약의 핵심 정보들을 정리해 드릴게요. 이거 모르면 청약 못 합니다!
| 항목 | 내용 | 비고 |
|---|---|---|
| 총 공모 주식수 | 6,300,000 주 | |
| 공모 방식 | 신주모집 4.4백만 주 (69.84%) / 구주매출 1.9백만 주 (30.16%) | 구주매출 비중 확인! |
| 확정 공모가 | 3,600 원 | 희망가 상단 결정! |
| 공모 금액 | 약 226.8 억원 | |
| 주간사 | 신한투자증권 | 청약은 여기서! |
| 청약일 | 2025.05.22 (목) ~ 2025.05.23 (금) | 딱 이틀! 잊지 마세요! |
| 환불일 | 2025.05.27 (화) | 돈 돌려받는 날! |
| 상장일 | 2025.06.02 (월) | 두근두근 첫 거래일! |
| 일반청약자 배정 | 1,575,000 주 (25.0%) | 경쟁 치열 예상! |
| 청약 최고한도 | 52,000 ~ 62,000 주 (신한투자증권 고객 등급별) | |
| 청약 증거금율 | 50% | (예: 10주 신청 시 10주*3600원*50% 필요) |
여기서 눈여겨볼 점은 구주매출이 30.16%나 된다는 점인데요. 구주매출은 기존 주주(주로 회사 대표나 재무적 투자자)가 자기 주식을 파는 거라, 공모 자금이 회사로 안 들어가고 기존 주주 주머니로 들어간다는 의미예요.
그래서 시장에서는 보통 부정적으로 보기도 합니다만, 그 내용을 잘 살펴봐야겠죠. 그리고 확정 공모가가 희망 공모가 밴드(3,100원 ~ 3,600원)의 최상단인 3,600원으로 결정됐다는 건, 그만큼 기관 투자자들이 이 가격에도 살 의향이 높았다는 긍정적인 신호로 볼 수 있어요!
[읽어보세요!] 공모주 청약, 증권사 계좌는 미리미리!
키스트론 공모주 청약은 신한투자증권에서 진행돼요. 청약일 당일에 계좌 만들려면 정신없으니, 미리미리 준비해두시는 센스!
기관들은 열광했다! 수요예측 결과 심층 분석 (경쟁률, 의무보유확약의 비밀)
공모주 투자의 성패를 가늠해볼 수 있는 중요한 지표 중 하나가 바로 기관 수요예측 결과인데요. 키스트론, 과연 기관들은 어떻게 평가했을까요?
기관 경쟁률: 무려 1140.95 : 1 !!
이 정도면 정말 뜨거운 반응이라고 할 수 있어요. 기관들이 서로 키스트론 주식을 받으려고 줄을 섰다는 의미니까요. 보통 경쟁률이 1000:1을 넘어가면 흥행했다고 평가한답니다.
총 2,311개 기관이 참여해서 53억 주가 넘는 물량을 신청했다고 하니, 어마어마하죠?
의무 보유 확약: 14.95%
이건 기관들이 "우리는 이 주식 받으면 당장 안 팔고 일정 기간 동안 가지고 있을게!"라고 약속하는 비율인데요. 높을수록 상장 직후 매물 폭탄 위험이 줄어들어 긍정적으로 봅니다.
14.95%면 아주 높은 편은 아니지만, 그렇다고 아주 낮은 수치도 아니에요. 보통 수준이라고 볼 수 있겠네요. 최근 공모주 시장 분위기를 보면 나쁘지 않은 수준입니다.
수요 예측 신청 가격 분포:
놀랍게도, 참여 기관의 86.87%가 공모가 밴드 최상단인 3,600원 이상에 주문을 넣었어요! 가격 미제시나 3,600원을 초과해서 써낸 곳도 많았다고 하니, 기관들이 얼마나 이 가격에 대해 긍정적으로 봤는지 알 수 있는 대목입니다.
기관 투자자들이 보는 키스트론의 비밀은?
기관들이 키스트론의 ① 최근 가파른 실적 개선세, ② 절연선/케이블 분야의 숨겨진 기술력, ③ 향후 성장 가능성 이 세 가지를 높이 평가한 것으로 보여요. 특히 전방 산업의 투자 확대에 따른 수혜 기대감도 작용했을 수 있구요. 물론, 높은 경쟁률이 무조건적인 주가 상승을 보장하는 건 아니지만, 분명 긍정적인 시그널임은 틀림없습니다!
비교하면 보인다! 최근 HOT 공모주와의 수요예측 비교
| 종목명 | 기관 경쟁률 | 의무보유확약 | 공모가 상단 초과 비율 | 상장일 수익률(예시) |
|---|---|---|---|---|
| 키스트론 | 1140:1 | 14.95% | 86.87% (상단) | ? |
| A기업(가상) | 1500:1 | 25% | 90% | +200% |
| B기업(가상) | 800:1 | 10% | 70% | +50% |
키스트론, 재무 상태는 튼튼할까? (재무비율 성장성 전격 해부)
아무리 기관들이 좋다고 해도, 회사의 기본적인 체력, 즉 재무 상태를 안 볼 수는 없겠죠? 키스트론의 최근 성적표, 한번 같이 살펴볼까요? (2024.12.31 기준)
1. 안정성 지표
1)부채 비율: 18.41% (2022년 19.93% → 2023년 19.32% → 2024년 18.41%) 와, 부채비율이 정말 낮아요! 보통 100% 이하면 안정적이라고 보는데, 20%도 안 된다니! 게다가 점점 낮아지는 추세, 아주 칭찬합니다!
2)유동 비율: 367.08% (2022년 213.84% → 2023년 267.28% → 2024년 367.08%) 유동비율은 단기 채무 상환 능력을 보여주는데, 200% 이상이면 우수하다고 봐요. 367%면 뭐, 단기적으로 돈 문제 생길 걱정은 거의 없어 보이네요! 이것도 개선 추세 굿!
2. 수익성 지표 (돈은 잘 버나?):
1)자기자본 수익률(ROE): 5.78% (2023년 2.92% 대비 증가) 자기 돈으로 얼마나 돈을 버는지 보여주는 지표인데, 작년보다 좋아졌네요. 아직 아주 높은 수준은 아니지만, 개선되고 있다는 점은 긍정적!
2) 영업이익률: 8.56% (2023년 7.13% 대비 증가) 매출에서 영업으로 벌어들인 이익 비율인데, 이것도 상승! 제조업 평균 대비 나쁘지 않은 수준으로 올라왔어요.
3. 성장성 지표 (앞으로도 클까?):
1)매출액 증가율: 22.60% (2023년 -15.95%에서 V자 반등!) 이게 정말 드라마틱한데요. 2023년에는 매출이 역성장했는데, 2024년에 확 살아났어요! 이런 턴어라운드, 시장에서 정말 좋아합니다!
2)영업이익 증가율: 47.23% (2023년 -23.50%에서 역시 V자 반등!) 매출보다 이익이 더 크게 늘었다는 건, 회사가 장사를 더 잘하기 시작했다는 의미! 아주 긍정적인 신호입니다.
만약 차트가 있다면, 2023년에 움푹 꺼졌다가 2024년에 다시 쭉 올라가는 V자 또는 U자 형태의 막대그래프가 그려지겠네요! 이런 극적인 반전은 투자자들에게 매력적인 스토리가 될 수 있답니다.
4. 투자자 관점 리스크 vs 성장 가능성:
리스크 요인: 구주매출 비중(30.16%)이 다소 있다는 점, 의무보유확약 비율이 압도적으로 높지는 않다는 점, 그리고 케이블 제조업 특성상 전방산업 경기에 영향을 받을 수 있다는 점 등은 고려해야 할 것 같아요.
성장 가능성: 하지만 확실한 실적 턴어라운드, 탄탄한 재무 안정성, 그리고 기관들의 높은 관심은 분명 매력적인 요소입니다. 특수 케이블 분야에서의 기술 경쟁력과 향후 시장 확대 가능성도 기대해 볼 만하구요.
그래서 투자할까, 말까? 핵심 투자 포인트 및 전략
자, 이제 실제적인 투자 전략을 짜볼 시간입니다! 아래에서 단계별 의사결정 가이드를 확인하세요!
지금까지 키스트론에 대해 쭉 살펴봤는데요. 그럼 이제 가장 중요한 질문! "그래서 이 공모주, 청약해야 할까요?" 저의 분석과 함께 여러분 스스로 판단할 수 있는 체크리스트를 드릴게요.
1. 키스트론 공모주 투자 판단 체크리스트
[ ] 기관 수요예측 경쟁률이 1000:1 이상으로 매우 높은가? (키스트론: YES! 1140.95:1)
[ ] 의무보유확약 비율이 의미 있는 수준인가? (키스트론: SOSO, 14.95%)
[ ] 공모가가 희망 범위 상단 또는 초과해서 결정되었는가? (키스트론: YES! 상단 3,600원)
[ ] 구주매출 비중이 낮거나 합리적인 수준인가? (키스트론: 고려 필요, 30.16%)
[ ] 최근 회사 실적이 성장하고 있는가? (키스트론: YES! 2024년 턴어라운드 성공!)
[ ] 회사의 재무 안정성이 뛰어난가? (키스트론: YES! 부채비율 낮고 유동비율 높음!)
[ ] 상장일 유통 가능 물량이 부담스럽지 않은 수준인가? (투자설명서 추가 확인 필요!)
2. 단계별 의사결정 트리 (나만의 투자 전략 짜기):
나는 안전지향형 투자자다!
➡️ 체크리스트 대부분 만족, 특히 유통물량 부담 적고 의무보유확약 높으면 좋음.
➡️ 키스트론의 경우: 기관 경쟁률과 실적은 좋지만, 구주매출과 확약은 약간 아쉽죠? 소액으로 균등 배정만 노려보는 전략 고려!
나는 공격투자형! 수익을 극대화하고 싶다!
➡️ 기관 경쟁률 매우 높고, 시장 분위기 좋으면 적극 참여!
➡️ 키스트론의 경우: 뜨거운 경쟁률과 실적 턴어라운드는 매력적! 균등 + 비례 청약 모두 고려! 다만, 구주매출 리스크는 인지하고 들어가야 해요.
나는 잘 모르겠다! 하지만 참여는 해보고 싶다!
➡️ 이럴 땐 무리하지 않는 선에서 최소 증거금으로 균등 배정만 참여해서 공모주 시장 경험을 쌓는 것도 좋은 방법!
균등배정 vs 비례배정, 뭐가 다를까?
공모주 배정 방식 비교 표
| 구분 | 균등 배정 | 비례 배정 |
|---|---|---|
| 핵심 | 최소 청약 증거금만 넣으면 N빵 기회! | 돈 많이 넣을수록 더 많이 받을 확률 UP! |
| 장점 | 소액 투자자도 공평하게 주식 받을 수 있음 | 자금력 있는 투자자에게 유리 |
| 단점 | 경쟁률 높으면 1주도 못 받을 수 있음 (추첨) | 많은 증거금 필요, 경쟁률 따라 배정 수량 적을 수도 |
| 키스트론 | 최소 10주(18,000원 증거금) 청약 시 추첨 기회 | 청약 한도 내에서 많이 넣을수록 유리 |
실제 청약 계산 예시 (키스트론, 100주 신청 시): (단계별로 펼쳐보기 형식)
[1단계] 필요한 증거금 계산하기
100주×공모가 3,600원× 증거금률 50% = 180,000원
[2단계] 예상 배정 주식 수 (균등)
일반청약자 배정물량 (1,575,000주)의 절반(787,500주) / 총 청약 건수 = 1주당 평균 청약 건수 만약 균등 배정 경쟁률이 높아 1주 미만이면 추첨! (예: 0.5주면 50% 확률로 1주)
[3단계] 예상 배정 주식 수 (비례)
일반청약자 배정물량 (1,575,000주)의 절반(787,500주) / 총 비례 청약 증거금 규모×나의 비례 청약 증거금 경쟁률이 2000:1 이라면, 1주(3,600원) 받으려면 720만원(3600×2000) 증거금 필요 (이론상)
손익분기점 분석
키스트론 공모가가 3,600원이니, 상장일에 최소한 이 가격 이상에서 팔아야 수수료 등을 제외하고도 손해를 보지 않겠죠?
투자금액별 시나리오 분석 (만약 키스트론이 대박난다면?):
투자금액별 예상 수익률 표 (가정치)
| 내 투자금 (증거금) | 예상 배정 주식 수 (가정) | 상장일 주가 +50% (5,400원) 시 수익 | 상장일 주가 +100% (7,200원) 시 수익 | 상장일 주가 +200% (10,800원) 시 수익 (따블) |
|---|---|---|---|---|
| 18만원 (100주 신청) | 2주 | 3,600원 | 7,200원 | 14,400원 |
| 180만원 (1000주 신청) | 10주 | 18,000원 | 36,000원 | 72,000원 |
| 1800만원 (1만주 신청) | 50주 | 90,000원 | 180,000원 | 360,000원 |
(위 예상 배정 주식 수는 가정치이며, 실제 배정 결과와 다를 수 있습니다.)
(위 표의 예상 배정 주식 수는 매우 단순화된 가정이며, 실제 경쟁률에 따라 크게 달라집니다. 수수료 미포함 수익.)
결론적으로, 제 생각은요! (그리고 꼭 기억하실 것들!)
자, 지금까지 키스트론 공모주를 요모조모 정말 깊숙하게 들여다봤는데요! 어떠셨어요? 좀 감이 오시나요?
제가 이렇게 저렇게 따져보고 내린 나름의 결론은요, '아주 매력적인 건 아니지만, 그렇다고 완전 별로도 아닌, 좀 조심스럽게 접근해 볼 만한 종목?' 정도로 정리할 수 있을 것 같아요.
좋게 볼 만한 점은요, 기관 투자자들이 예상보다 훨씬 뜨거운 반응을 보였다는 거, 공모 가격이 희망 범위 제일 높은 금액으로 정해졌다는 거, 그리고 작년에 실적이 확 좋아지면서 회사가 튼튼해 보인다는 점이었어요. 이런 부분들은 분명 투자자 입장에서 눈길이 가는 부분이죠.
근데 살짝 아쉬운 점들도 있었는데요. 기존 주주들이 돈을 가져가는 '구주매출' 비중이 30%가 넘는다는 거랑, 기관들이 주식을 바로 팔지 않고 묶어두는 '의무보유확약' 비율이 기대만큼 높지 않다는 건 조금 신경 쓰이는 부분이었답니다.
그래서 저는 만약 제가 직접 청약에 참여한다면, 큰 욕심 부리기보다는 적은 돈으로 '균등 배정' 기회를 한번 노려보거나요, 혹시 '비례 배정'까지 생각한다면 상장하는 날 시장에 풀릴 주식 양이나 그때 그때의 투자 분위기를 진짜 꼼꼼하게 체크해 보고서 최종 결정을 할 것 같습니다.
🔥 이것만은 꼭! 기억하고 청약하세요! (진짜 중요!) 🔥
공모주 투자, 매력적이지만 꼭 알아두셔야 할 점들이 있어요!
📌날짜 체크는 필수! 청약 기간 (5월 22일~23일), 돈 돌려받는 날 (환불일 5월 27일), 그리고 주식 시장에 처음 나오는 날 (상장일 6월 2일)! 이 날짜들은 헷갈리시면 절대 안 돼요!
📌투자는 늘 위험이 따르죠. 공모주라고 해서 무조건 돈 버는 건 아니더라구요. 경쟁률이 아무리 높아도 상장 후에 주가가 떨어질 수도 있다는 점! 꼭 염두에 두셔야 합니다. 소중한 내 돈이니까요!
📌나에게 맞는 투자인가? 다른 사람이 한다고 무턱대고 따라 하기보다는, 내 투자 스타일이나 지금 내가 가진 자금 상황 등을 충분히 고려해서 신중하게 결정하시는 게 무엇보다 중요합니다.
📌투자설명서는 꼭! 직접 보세요. 청약하기 전에 회사에서 공식적으로 발행한 '투자설명서'를 꼭 찾아서 읽어보세요. (이건 금융감독원 '전자공시시스템 Dart' 사이트에 가면 보실 수 있답니다!) 회사가 어떤 회사인지, 어떤 위험이 있는지 가장 정확하게 알 수 있는 방법이에요.
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